Hola, soy nuevo en esto de formatear pc, y como el lector de cd de mi pc no sirve estoy obligado a hacerlo con usb

Me habian dicho que necesitaba un pendrive pero no tengo, asi que uso una memoria (es como una cajita negra que se conecta al pc con un cable usb) pero no estoy muy seguro si se pueda asi que mi pregunta es:

¿Se puede formatear un pc con una memoria?

Bueno esto es lo segundo, ya prepare la memoria con WinToFlash y me habian dicho que necesitaba configurar la bios y me sale algo asi: (No se si asi se escribe)

First usb device

second usb device

third usb device

¿Para que sirven estas opciones?

al seleccionarlas me sale algo de Cdrom,HDD,Floppy,Usb hdd, usb fdd, etc. Me habian dicho que el usb hdd era para el pendrive, ¿pero para mi memoria?

¿Cual de estas opciones debo elegir? 

ademas en estas tres opciones ¿que debeo colocar en ellas? 

y por ulitmo una vez ajustado esto, lo guardo y se reinicia el pc (Tiene que estar la memoria enchufada al pc no?) y luego ¿que se supone que tiene que salir en la pantalla? 

¿tengo que hacer otros ajustes o solo aparece la instalacion?

`Perdon, pero ya saben que soy un novato en esto 

espero que aclaren mis dudas gracias de antemano.