Por un lado necesitas guardar los usuarios y contraseñas en algún sitio. La forma fácil, si no tienes muchos usuarios, es guardarlo en un array dentro del código. Lo malo de esto, que para añadir o modificar los datos usuarios, te toca editar el código cada vez. La opción más versátil, aunque más trabajosa, es usar una base de datos MySQL o SQLite (más ligera).

Ahí te creas una tabla con los datos de los usuarios: Lo más básico es usuario, contraseña y email. La contraseña, es bueno guardarla encriptada con el algoritmo MD5, así, aunque alguien vea los registros de la BD, no podrá ver las contraseñas, sólo su hash.

password = "quieropasar";
encripted_password = md5(password); //El hash, Algo así como "0f53c1abb345ef....."

Cuando quieras comprobar la contraseña, tienes que comprobar los hash. Por ejemplo recuperas en la variable user_pass la contraseña del usuario, y el usuario envía por POST, su contraseña en un formulario:

if (md5($_POST[pass]) == md5(user_pass)) {
echo "Acceso permitido";
//(...)
}

Y para el SQL, si usas MySQL, tampoco hay que usar muchas funciones

mysql_connect()
mysql_query()
mysql_fetch_array()

El tema es complejo de explicar en un comentario, pero por ahí van los tiros.

PD: Me alegra que hayas recuperado la PSP, espero que al menos te funcione bien.